中国经济网北京6月30日讯 广和通(300638.SZ)昨晚披露的重大资产购买报告书(草案)显示，上市公司广和通拟向华建佳创等38名航盛电子股东支付现金购买其持有的深圳市航盛电子股份有限公司(以下简称“航盛电子”)合计37.16%股份。
根据一致行动协议约定，本次交易完成后标的公司股东杨洪、博华航、博华盛敬、博华航致、喻杰、董利、徐树田、齐捷、吕智戟、邹正平将与上市公司保持一致行动，上市公司及一致行动主体合计持有标的公司股份比例51.40%。本次交易完成后，航盛电子将成为上市公司的控股子公司。
本次交易的支付方式为现金支付，不涉及发行股份，不涉及募集配套资金。本次交易的独立财务顾问是中信证券。
根据众华评估出具的评估报告，以2025年12月31日为基准日，评估机构对标的公司采取了收益法和资产基础法进行评估，最终采取收益法评估结果作为评估结论。标的公司截至2025年12月31日股东全部权益的账面值为188,290.68万元，评估价值为385,040.00万元，增值率为104.49%。
截至评估基准日，标的公司100%股权评估值为385,040.00万元。基于上述评估值，经交易各方协商一致，标的公司37.16%股份的交易作价确定为142,799.19万元，对应航盛电子100%股权的交易作价为384,308.35万元。
广和通表示，本次交易前，上市公司已在智能汽车领域构建起涵盖车载无线通信模组、智能座舱模组及舱联融合平台的核心产品矩阵和技术服务；标的公司主要从事汽车电子产品的研发设计、生产与销售，是国内领先的汽车电子系统解决方案提供商，在智能座舱、智能驾驶、汽车声学等领域拥有完整的软硬件开发能力与量产经验。依托双方在汽车电子产业链的上下游关系，本次交易将实现显著的产业协同效应。上市公司可有效扩充汽车电子产品矩阵，完成车载业务从单一通信模组向完整系统集成产品的跨越，实现“通信模组+汽车电子系统”的软硬件垂直整合，并获得直接向整车厂交付自研系统级产品的能力，推动上市公司从Tier2供应商升级为Tier1供应商，显著提升产品价值贡献与综合服务能力。
2024年度、2025年度，标的公司航盛电子营业收入分别为405,959.73万元、483,511.57万元，净利润分别为4,866.89万元、24,257.98万元，归属于母公司所有者的净利润分别为4,959.84万元、24,234.94万元，扣除非经常性损益后的净利润分别为-76.46万元、21,403.61万元，扣除非经常性损益后的归母净利润分别为38.53万元、21,368.25万元；经营活动产生的现金流量净额分别为1,873.51万元、28,418.57万元。2024年末，2025年末，航盛电子资产负债率分别为56.10%、55.85%。
本次交易不构成关联交易。本次交易构成重大资产重组。本次交易不构成重组上市。
本次交易为现金收购，交易完成前后上市公司控股股东、实际控制人均未发生变更。
截至报告书签署日，张天瑜直接持有上市公司31.30%股权；同时，张天瑜持有新余市广和创虹创业投资合伙企业(有限合伙)的出资比例为26.67%，新余市广和创虹创业投资合伙企业(有限合伙)持有上市公司2.14%股权。张天瑜直接和间接合计持有上市公司31.88%股权，为广和通控股股东、实际控制人。
广和通(00638.HK)2025年10月22日在港交所上市。广和通的最终发售价21.50港元，所得款项总额2,904.2百万港元，扣除按最终发售价计算的估计应付上市开支93.6百万港元，所得款项净额2,810.6百万港元。
广和通港股上市首日破发。2026年6月29日，广和通港股收报7.66港元，较发行价下跌64.37%。
最终发售价及配发结果公告显示，广和通全球发售项下发售股份数目135,080,200股H股(视乎超额配股权行使与否而定)，香港发售股份数目13,508,200股H股，国际发售股份数目121,572,000股H股(视乎超额配股权行使与否而定)。
广和通的独家保荐人、保荐人兼整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为中信证券(香港)有限公司；整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人及联席牵头经办人为国证国际证券(香港)有限公司、招银国际融资有限公司；联席账簿管理人及联席牵头经办人为农银国际融资有限公司、华升证券(国际)有限公司、富途证券国际(香港)有限公司。
根据最终发售价及配发结果公告，广和通的基石投资者包括：勤道赣通、太平洋资产管理、中国太保(香港)、广发基金管理、广发国际、瑞华投资、智度投资、张晓雷、国泰君安证券投资、君宜香港基金。
广和通A股募资合计9.09亿元(不计入购买资产配套募资)。
广和通于2017年4月13日在深圳证券交易所上市，公开发行新股2,000.00万股，发行价格为10.45元/股，发行募集资金总额为20,900万元，募集资金净额为18,059.29万元。
广和通上市保荐机构为国信证券股份有限公司，保荐代表人为夏韬、张俊杰。发行费用合计2,840.71万元，其中承销及保荐费用2,000.00万元。
公司2019年向特定投资者非公开发行股票。经中国证券监督管理委员会证监许可〔2019〕976号文核准，并经深圳证券交易所同意，公司由主承销商广发证券股份有限公司向特定投资者非公开发行股票的方式发行12,792,395股，发行价为每股人民币54.72元。截至2019年11月15日，公司共募集资金69,999.99万元(含应支付而未支付的发行费用182.79万元)，扣除发行费用606.79万元后，募集资金净额为69,393.20万元。上述募集资金净额已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)致同验字(2019)第441ZC0202号《验资报告》验证。
2025年，广和通营业收入为69.88亿元，同比下降14.67%；归属于上市公司股东的净利润3.47亿元，同比下降48.05%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.13亿元，同比下降37.88%；经营活动产生的现金流量净额3.53亿元，同比下降19.68%。
2026年第一季度，广和通营业收入为16.78亿元，同比下降9.56%；归属于上市公司股东的净利润966.62万元，同比下降91.79%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润111.66万元，同比下降99.03%；经营活动产生的现金流量净额-10.44亿元，上年同期为-1.49亿元。
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